
השקעות לא-סחירות

שילוב נכסים לא-סחירים בתיק ההשקעות מציעים יתרונות רבים למשקיעים מתוחכמים. לא בכדי, שהגופים הפיננסים הגדולים אשר מנהלים את הפנסיה והחסכונות של הציבור, משקיעים בנכסים לא סחירים לטובת גיוון ויציבות התיק.
באירופה ובארה''ב, נתח הנכסים הלא-סחירים בתיק ההשקעות המוסדי, וכן של אוניברסיטאות גדולות או משקיעים עתירי הון, ממשיך לטפס ועומד כיום בטווח של 30% עד 50% מהפורטפוליו. נכסים אלה מהווים לרוב עוגן חזק בתקופות בהן שוק ההון תנודתי, ומאפשרים פיזור סיכונים רחב יותר לתיק ההשקעות.
אך לא רק הגנות, השקעה במוצרים אלטרנטיביים יכולה לספק מגוון של יתרונות למשקיעים, במיוחד אלה עם ראייה ארוכת טווח. למשל, יצירת תשואה עודפת על פני התיק המסורתי הישן, בעיקר בשל גיוון ההשקעות אשר משפר דרמתית את יעילות התיק, וכמובן פיצוי תשואה נוסף בשל חוסר הנזילות הפונדמנטלי הקיים בסוג נכסים אלה (כמו למשל נכסי נדל"ן או פרייבט אקוויטי). ישנן יתרונות נוספים כמו דחיות מס, הגנות אינפלציונית וכו'.
מדובר בשוק מתוחכם ומורכב, שיוצר הזדמנויות השקעה ייחודיות למשקיעים, אך כמובן שישנם גם סיכונים מובנים בהשקעות אלו כמו נזילות נמוכה, שקיפות מוגבלת, חוסר מקצועיות ו/או ניסיון ועוד.
לכן, הכרחי להיעזר באנשי מקצוע מומחים בתחום זה שיכולים ללוות את המשקיע להשגת מטרותיו והצלחתו בתחום ההשקעות.